„Volatilita a geopolitická rizika k finančním trhům přirozeně patří. Důležité proto není snažit se jim zcela vyhnout, ale umět s tím vším pracovat a zasadit do širšího kontextu,” říká v rozhovoru pro FinTag obchodní ředitel XTB pro ČR, Slovensko a Maďarsko Vladimír Holovka.
Které sektory nebo produkty jsou z hlediska investorů teď nejvíc v kurzu?
I letos mezi investory nadále dominuje zájem o dlouhodobé a pravidelné investování, zejména prostřednictvím ETF nebo našich Investičních plánů. Silnou pozornost dál samozřejmě poutají technologické společnosti a témata spojená s umělou inteligencí [AI]. Investoři sledují, jak se vysoké investice do AI promítají do výsledků firem a jaký dopad mohou mít na jejich další růst.
A co komodity? Vnímají aktuální volatilitu na ropě investoři jako příležitost?
Ano, zájem o komodity v důsledku americko-izraelské války s Íránem zesílil. Nejvíc se obchoduje ropa, ale i zlato. Souvisí to právě s geopolitickou nejistotou a hledáním alternativních investičních příležitostí.
Pokud se bavíme o zesílené volatilitě, co doporučujete traderům a investorům?
Volatilita a geopolitická rizika k finančním trhům přirozeně patří. Důležité proto není snažit se jim zcela vyhnout, ale umět s tím vším pracovat a zasadit do širšího kontextu. U traderů o to více nabývá na významu řízení rizik, u dlouhodobých investorů diverzifikace. A toto vše my neustále dokola zdůrazňujeme v našich vzdělávacích aktivitách. To jsou konference, streamy, pravidelná videa, zpravodajství, eBooky… Je toho hodně, co děláme. Ale i bych doplnil, že právě v dobách nejistoty platí víc než kdy jindy to staré dobré – nepodléhání emocím. Je důležité si zachovat chladnou hlavu, držet se dlouhodobého plánu a nenechat se ovlivnit krátkodobými výkyvy trhu.
Investoři volí komplexnější přístup
Do čeho u vás investoři dávají peníze, co nakupují, s čím obchodují?
Fondy ETF zůstávají hlavním nástrojem dlouhodobého investování a budování majetku. Kryptoměny pak dál přitahují investory, kteří hledají dynamičtější investiční příležitosti. Sledují další vývoj tohoto relativně mladého segmentu trhu. Komodity jsou teď v kurzu, protože těží především z geopolitické nejistoty a zvýšené volatility. Také ale vidíme, že investoři dnes přemýšlejí nad portfoliem komplexněji než v minulosti.
Trend je komplexní online správa financí, říká Vladimír Holovka z XTB
Spolu s dlouhodobým investování stále častěji hledají také nástroje, které jim umožní reagovat na aktuální ekonomické nebo geopolitické události. Kombinují dlouhodobé nástroje, jako jsou ETF nebo Investiční plány, s aktivnějším sledováním komodit, kryptoměn a dalších instrumentů, které reagují na dění na trzích.
Letos jste nově nabídli investice do opcí. Jaké jsou podmínky?
Spuštění opcí považuji za vůbec nejzásadnější letošní naši novinku. Konkrétně jde o nákup call a put opcí, které investorům otevírají nové možnosti práce s trhem a řízení rizika. Opce jsme nastavili tak, aby byly pro investory srozumitelné i bezpečné.
Jak bezpečné?
Opce patří mezi relativně komplexní investiční nástroje. My jsme se ale rozhodli nabídnout pouze jejich nákupní stranu. Zatím jsme nechtěli jít cestou vypisování opcí. Ty totiž v některých případech mohou znamenat i teoreticky neomezené riziko pro investora.
Opce přicházejí do XTB. Pro investory otevírají nové možnosti, ale nejsou pro každého
Co dalšího jste letos investorům a traderům nově nabídli?
Výrazně jsme rozšířili možnosti grafické analýzy v aplikacích. Přidali jsme další pokročilé analytické nástroje, které naší investiční platformu xStation posunuly blíž profesionálním standardům. Praktickou změnou je i možnost prodávat nakoupené akcie a ETF podle výběru konkrétní pozice, nikoliv pouze metodou FIFO. Investoři tím získávají větší flexibilitu při správě svého portfolia.
[Pozn. red.: Zkratka FIFO – First In, First Out – znamená, že první nakoupená aktiva se považují za první prodaná. Například při prodeji cenných papírů, akcií nebo ETF se vždy automaticky bere, že prodáváte ty nejstarší kusy, které ve svém portfoliu máte.]
Nabádáme ke kritickému myšlení
Chystáte novinky i na zbytek roku?
Jednou z nejzajímavějších oblastí, na kterou se dál soustředíme, je další evoluce našich Investičních plánů. Intenzivně pracujeme na možnostech další automatizace pravidelného a dlouhodobého investování.
Jak přesně?
Nově připravujeme možnost zařadit do Investičních plánů, portfolií klientů, také jednotlivé akcie. Vedle toho chceme nabídnout i vybraná předdefinovaná portfolia. Ta totiž usnadní začátek investování zejména méně zkušeným investorům. Cílem je, aby pravidelné investování bylo dostupnější a jednodušší i pro ty, kteří s investováním teprve začínají.
2FA ověření je základ bezpečnosti účtu, říká obchodní ředitel XTB
Počítám, že už běžně využíváte nástroje umělé inteligence. Jak?
Umělá inteligence je jasný další směr vývoje. Už teď například nabízíme stručná shrnutí nejdůležitějších zpráv u jednotlivých akciových titulů včetně jejich pozitivního či negativního sentimentu. Avšak nejde o to, aby technologie nahrazovala samotné rozhodování investora. Jejich smyslem je mu pomoci rychleji se zorientovat v rostoucím množství informací, s nimiž se na trzích každodenně setkává. Umělou inteligenci ale rozhodně nevnímáme jako náhradu za investiční rozhodování. Vnímáme ji jako podporu při analýze dat, zpráv nebo firemních výsledků.
Jaké jsou vaše zkušenosti s využíváním nástrojů AI ze strany investorů a traderů?
Upřímně – vidíme, že mnoho lidí zatím neumí možnosti AI nástrojů plně využít. I proto naše klienty vzděláváme v tom, jak s nimi pracovat efektivně. A důraz samozřejmě klademe i na kritické myšlení, aby k nimi přistupovali s odstupem a kriticky.
Daniel Tácha
