Zatímco akciové indexy bojují s klíčovými technickými úrovněmi, krypto rychle roste. Bitcoin opět překročil hranici 100 000 USD [cca 2 251 000 Kč] a Ethereum jede na plné obrátky. Přesto je mezi velkými hráči cítit nedůvěra.
A to může být klíčem k dalšímu vývoji. Na druhé straně dnes akorát došlo k dohodě mezi USA a Čínou ohledně cel. Což podpořilo většinu aktiv na finančních trzích. Více v aktuálním shrnutí a videu investičního stratéga a spolupracovníka redakce FinTag Petra Novotného.
Americký index S&P 500 se pohybuje kolem hranice 5 700 bodů, která představuje tvrdohlavou rezistenci. Technická analýza upozorňuje na klíčové supporty u 5 600 a 5 550 bodů, zatímco průraz nad 5 750 by mohl spustit vlnu nucených nákupů – takzvaný FOMO efekt. Nasdaq zase vykazuje potenciál inverzní formace hlava a ramena, která by mohla vést k růstu až k 21 000 bodům.
Nejen evropské trhy zatím drží pozitivní momentum:
- DAX přidal 17 % od začátku roku díky fiskálním stimulům.
- FTSE 100 zažívá rekordní růstovou sérii – 16 dní v řadě.
- Nikkei přidal od dubnového dna přes 20 %.
Kryptoměny zažívají návrat euforie. Bitcoin se dostal zpět nad 100 000 USD [cca 2 251 000 Kč], zatímco Ethereum přidalo během dvou dnů přes 30 procent. Index relativní síly RSI u obou aktiv ale varuje před přehřátím. krypto Ethereum [ETH] zatím nepřekonalo 200denní klouzavý průměr – ten bude důležitý pro potvrzení dalšího trendu. Zajímavostí je, že ETH se v posledních dnech pohybuje v souladu s dolarem [DXY]. To odporuje tradiční logice. Je to jen technická náhoda, nebo začátek nové éry korelace?
Nejen krypto, ale i kapitál hledá nové příběhy
Toky kapitálu ukazují na pokračující zájem o jadernou energii [URA, NUKZ], biotech sektor [XBI] a opatrné návraty do zlata. Byť to po dnešním oznámením o dohodě u cel mezi USA a Čínou oslabilo. Naopak technologický sektor rotuje s vysokou mírou rizikového sentimentu. Opční trhy už dávají první signály – levné opce na ETH i akcie mohou být sázkou na prolomení klíčových úrovní v příštích týdnech.
Co sledovat dál:
- Inflační data USA / 13. května: Klíč k dalšímu vývoji sazeb a kurzu dolaru.
- Geopolitiku: Potenciální příměří a obchodní dohody mohou pohnout s trhem.
- FED: Absence jasného signálu ke snížení sazeb ponechává investory v nejistotě.
- Trump 2.0: Jaký dopad mohou mít jeho projevy na trhy?
Zatím jsou investoři opatrní. Přesto trhy se již konsolidují a čekání se tak může prodražit. Pokud dojde k průrazu klíčových hladin, velké hráče s doposud nízkou expozicí to donutí „naskočit“ do obchodů. A to by mohlo vytvořit další růstovou vlnu. Naopak selhání na technických úrovních by mohlo odstartovat korekci. Jedno je jisté: Rozhodující okamžik na trzích již nastal, případně je už velice blízko.
Petr Novotný, spolupracovník redakce FinTag
