Inflace ve Spojených státech roste. Dolar dál posiluje

Data o spotřebitelské inflaci [CPI] ve Spojených státech za říjen překonala očekávání. Na aktuálnosti tak znovu získala slova člena rady FEDu Wallera, že nazrál čas na další zvýšení úrokových sazeb, a to o 50 bazických bodů.

Finanční trhy nyní přitom očekávají, že centrální banka zvýší v prosinci základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu, když v říjnu FED ponechal úroky beze změny v rozmezí 3,75 procenta až 4,00 procenta.

„Jak celková, tak jádrová měsíční míra inflace překvapily směrem nahoru,“ uvádí pro FinTag vedoucí analytik XTB Jiří Tyleček.

Aktuální vývoj kurzu eura vůči americkému dolaru 

Zpráva amerického Úřadu pro statistiku práce neuvádí meziroční údaj inflace za říjen, protože činnost americké federální vlády byla před rokem ochromena. To znemožnilo sběr údajů o spotřebitelských cenách. Neexistuje tedy srovnávací základna. V září činila meziroční inflace ve Spojených státech 3,7 procenta. Ekonomové podle Reuters uvedli, že nemají důvod očekávat, že by v říjnu meziroční inflace nerostla. A to i navzdory tomu, že meziměsíční tempo růstu cen zpomalilo.

Inflace v eurozóně v říjnu stoupla na 4 %. Je nejvýše za tři roky

„Bez zahrnutí nestabilních cen potravin a energií se spotřebitelské ceny zvýšily o 0,3 procenta, což je stejným tempem jako v září. Analytici předpokládali, že jádrová inflace bude v říjnu činit 0,2 procenta,“ doplňuje Tyleček.

Prudká reakce trhů

Americké burzy se po zveřejnění dat o inflaci CPI dostaly pod silný prodejní tlak. Futures na indexy US100 a US500 okamžitě oslabily. Dolar posílil vůči všem hlavním měnám.

„Vyhlídka na déletrvající vyšší úrokové sazby a rostoucí výnosy dluhopisů představují pro ocenění akcií v nadcházejícím roce vážnou zátěž a přesun kapitálu z technologického sektoru se ukázal jako nedostatečný k zastavení poklesů na širším trhu,“ říká Jiří Tyleček.

Také máte pocit, že se finanční trhy zničehonic zbláznily?

Výprodej na dluhopisovém trhu v reakci na aktuální CPI vytlačil výnosy dvouletých amerických státních dluhopisů o 20 bazických bodů výše, na 4,76 procenta. Futures na zlato zaznamenaly prudký propad, za den odepsaly téměř tři procenta. I tady byla hlavním spouštěčem výprodeje americká inflace.

„Ta navíc okamžitě vyvolala jestřábí reakci představitelů FEDu. Ti uvedli rozhodnější tempo utahování politiky. A na stole se objevila i možnost prosincového zvýšení úrokových sazeb až o 50 bazických bodů namísto standardních 25 bazických bodů,“ vysvětluje Tyleček.

Co bude dál

56 ze 101 ekonomů očekává, že úroková sazba v USA dosáhne vrcholu v pásmu 4,00 %–4,25 %. Agenturou Reuters oslovení ekonomové očekávají, že FED v prosinci zvýší sazby o 25 bazických bodů.

V říjnu americká centrální banka ponechala základní úrokové sazby beze změny v pásmu 3,75 až 4,00 procenta. Pro zachování sazeb hlasovalo deset členů výboru FOMC. Dva hlasovali pro zvýšení o čtvrt procentního bodu.

FED sazby v říjnu nezvýšil. A to i navzdory rostoucí inflaci

Pro zvýšení hlasovaly dvě ženy. A sice guvernérky Lisa Cooková a Beth Hammacková. V případě Cookové americký nejvyšší soud aktuálně zablokoval první pokus prezidenta Donalda Trumpa o její odvolání. Odůvodnil to tím, že jí nebyl zajištěn řádný právní proces. Trump Cookovou obviňuje z hypotečního podvodu.

–RED–