Bankovní rada České národní banky [ČNB] včera [27.11.] doporučila bankám, aby zpřísnily limity pro nákupy investičních nemovitostí. Doporučení je platné k 1. dubnu 2026 a bude se vztahovat pouze na nově poskytnuté hypotéky.
U nemovitostí určených pro vlastní bydlení ČNB nastavení limitů nezměnila. Podle analytiků je cílem kroku centrální banky zchladit trh a zpomalit růst cen. Velké dopady ale nečekají. Investiční nákup je podle ČNB takový, kdy žadatel o hypotéku kupuje třetí a další obytnou nemovitost nebo ji pořizuje za účelem pronájmu.
V takovém případě by měly banky vyžadovat maximální poměr výše hypotečního úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti [LTV] 70 procent. A maximální výše celkového dluhu žadatele o hypotéku vůči jeho ročnímu příjmu [DTI] by měla být nanejvýš sedminásobná.
Jak koupit levnější družstevní byt? Alfa a omega je mít druhou zástavu
Pro ostatní hypotéky i nadále platí LTV 80 procent, u žadatelů do 36 let pak 90 procent. DTI i limit výše splátek dluhu k čistému měsíčnímu příjmu [DSTI] zůstávají deaktivované. Současné nastavení limitů podle ČNB zohledňuje rizika nadhodnocení cen bytů i svižného růstu hypoték a zároveň omezuje případná systémová rizika spojená s poklesem hodnoty zastavených nemovitostí.
Zpřísnění podmínek ceny realit ale nesrazí
Člen bankovní rady ČNB Jakub Seidler řekl, že zpřísnění se týká relativně malé části hypotečního trhu. Hypotéky na investiční nákup nemovitostí jsou podle něj ale více rizikové. Zpřísnění opatření pro ně umožní předejít tomu, aby bylo nutné zavádět přísnější limity i pro hypotéky na nákup nemovitostí pro vlastní bydlení. Ředitel finanční skupiny Partners Jan Brejl řekl, že banky sledují investiční nemovitosti již delší dobu.
„Tedy jakmile klient řekne, že kupuje byt na investici, běžně mu sníží LTV pod 70 procent už nyní, mnohdy dokonce i níže na 60 procent. Počet klientů, kteří kupují třetí nemovitost, je velmi malý, takže dopady na trh budou minimální,“ uvedl.
Nabídka fixací hypoték delších než pět let prakticky vymizela
Odborníci tak významný dopad nového opatření nečekají. Mezi ně patří i finanční poradkyně 4fin Karolína Vorlíčková.
„V praxi vídám, že zájem klientů o nákup investičních nemovitostí v posledních měsících výrazně roste, a mnoho z nich využívá vyšší úvěrovou páku. Nové limity proto mohou část investorů přibrzdit a zvýší nároky na vlastní kapitál,“ řekla poradkyně.
Bankovní sektor je odolný
Bankovní rada ČNB dále rozhodla, že sazba proticyklické kapitálové rezervy pro ochranu úvěrového trhu zůstane beze změny 1,25 procenta. Rozsah rizik v bilancích bank se sice zvýšil, současná výše rezervy tato rizika ale pokrývá.
ČNB zdvojnásobila povinné minimální rezervy bank. Zdraží tím úvěry
„Výsledky testu ukázaly, že domácí banky by se díky své robustní ziskovosti vyrovnaly i s vysokými úvěrovými ztrátami. Objem a kvalita aktiv bankovního sektoru spolu s výchozí výší kapitálu vytvářejí příznivou základnu pro vstřebání šoků uvažovaných v zátěžovém testu,“ uvedl ředitel sekce finanční stability a restrukturalizace ČNB Libor Holub.
ČNB vede žebříček důvěryhodnosti. Členové vlády ho uzavírají
Podle ČNB úvěrová aktivita roste a míra selhání úvěrů pro podnikatele i spotřebitele je blízko historických minim a u úvěrů na bydlení zůstává pod dlouhodobým průměrem. ČNB ve Zprávě o finanční stabilitě pravidelně hodnotí zdraví finančního sektoru a jeho odolnost vůči nepříznivým šokům.
–RED/ČTK–
