Nový vzdělávací cyklus společnosti XTB provází začínající i pokročilejší tradery základními principy až k technické analýze a budování vlastní obchodní strategie. Po úvodu do tradingu přichází praktická část. Soustředí se na to, jak číst grafy.
V pěti navazujících videích [na stránkách XTB, pozn. red.] se autoři kurzu zaobírají technickou analýzou i tím, jak se v cenových grafech lépe orientovat. Tradeři a zájemci o trading se v jednotlivých lekcích se obchodníci seznamují s klouzavými průměry, supporty a rezistencemi, oscilátory, breakouty nebo top-down analýzou. Součástí je také práce s pojmy jako Risk Reward Ratio, win rate nebo velikost pozice. Nicméně nyní pojďme přímo na věc – jak číst grafy a plánovat vstupy do obchodů.
Jak poznat trend pomocí klouzavých průměrů
Jedním z nejjednodušších způsobů, jak z cenového grafu odfiltrovat část tržního šumu, jsou klouzavé průměry. Díky nim obchodník rychleji rozpozná, zda se trh nachází v rostoucím, nebo klesajícím trendu.
Otázka zní, jaký je rozdíl mezi jednoduchým klouzavým průměrem SMA a exponenciálním klouzavým průměrem EMA. Zatímco jednoduchý klouzavý průměr SMA vyhlazuje cenový vývoj, EMA přikládá větší váhu novějším cenám. Na změny na trhu tak reaguje rychleji. Důležité jsou i pojmy Golden Cross a Dead Cross. Ty označují překřížení krátkodobých a dlouhodobých klouzavých průměrů.
Porovnání klouzavých průměrů SMA a EMA s periodou 50 na páru EURUSD
Klouzavé průměry by měli tradeři vnímat jako nástroj pro potvrzení směru trhu. Musí vědět, že vždy jde o zpožděné indikátory. A tak klouzavé průměry samy o sobě nemusí být vhodným důvodem pro vstup do obchodu.
Support a rezistence nejsou jen čáry v grafu
Dalším důležitým tématem jsou supporty a rezistence. Jde o cenové oblasti, v nichž se [mohou měnit, pozn. red.] mění poměr mezi kupujícími a prodávajícími. V praxi přitom není nutné vnímat tyto úrovně jako jednu přesnou čáru. Často jde spíše o širší cenové zóny, které se ukazují jako důležité u kulatých čísel. Zajímavým jevem je také změna charakteru cenové úrovně. Pokud například cena prorazí rezistenci a následně se k ní vrátí, může z původní rezistence vzniknout nový support. Právě návrat k proražené úrovni, obchodníkovi nabízí zajímavější prostor pro vstup než samotný okamžik proražení.
Breakout z pásma EURUSD a následné opětovné testování této úrovně již jako rezistence
Pozornost je třeba věnovat i falešným breakoutům. Když cena krátkodobě prorazí důležitou úroveň, ale následně se rychle vrátí zpět. Takový pohyb může obchodníky, kteří vstoupili do obchodu příliš brzy, dostat do ztrátové pozice. A tak pozor na to!
RSI, MACD a další indikátory
Technická analýza nestojí pouze na cenových úrovních. Důležité jsou i oscilátory. To jsou technické indikátory, které se v grafu pohybují v pevných mezích [obvykle od 0 do 100 nebo kolem nulové linky, pozn. red.]. Ty měří zejména momentum na trhu – rychlost a sílu pohybu ceny. Oscilátory pomáhají obchodníkům identifikovat, kdy je trh v „extrémním stavu“ a hrozí jeho „otočení“. Patří mezi hlavní oscilátory patří například RSI, MACD nebo Stochastic. I ty, jak už bylo řečeno, pomáhají se sledováním moment na trhu a hledají známky změny jeho dynamiky.
Důležitou součástí je i práce s divergencemi. Například pokud cena vytvoří nové nižší minimum, zatímco oscilátor RSI vytvoří minimum vyšší, většinou to naznačuje, že síla prodejního trendu slábne. Neznamená to automaticky, že se trh okamžitě otočí, může však jít o signál, kterému stojí za to věnovat pozornost. I zde platí, že žádný indikátor nefunguje samostatně a za všech tržních podmínek. Oscilátory jsou užitečnější například v bočním trhu. Ale třeba při silném trendu mohou dlouhou dobu zůstávat v překoupených nebo přeprodaných hodnotách.
Proč někdy počkat na pullback
Jedním z častých problémů začínajících traderů je snaha naskočit do trhu okamžitě po výrazném proražení určité úrovně. A tak kurz XTB ukazuje i rozdíl mezi breakoutem a následným pullbackem neboli retestem. Při pullbacku obchodník neotevírá pozici přímo v okamžiku proražení, ale čeká, zda se cena k dané úrovni vrátí. Pokud se například bývalá rezistence následně potvrdí jako support, může vzniknout prostor pro vstup s lépe definovaným rizikem.
K tradingu jsem se dostal poměrně originální cestou, říká Petr
S tím souvisí také top-down analýza. Obchodník postupuje od širšího pohledu k detailu. Na vyšším timeframe, například D1 nebo H4, si nejprve určí hlavní trend. Na H1 se může zaměřit na aktuální strukturu trhu a nižší timeframe, například M15, následně využít k přesnějšímu načasování vstupu.
K ziskovému tradingu není potřeba vyhrávat každý obchod
V kurzu se věnujeme i matematice tradingu. Jedním z důležitých pojmů je Risk Reward Ratio [RRR] neboli poměr potenciálního zisku k podstupovanému riziku. Právě kombinace RRR a úspěšnosti obchodů může výrazně ovlivnit dlouhodobý výsledek strategie.
Trader například nemusí mít úspěšnost 80 nebo 90 procent, aby jeho strategie mohla být dlouhodobě zisková. Pokud dokáže na ziskových obchodech vydělat výrazně více, než kolik průměrně ztrácí na neúspěšných obchodech, může být v plusu i s nižším win rate. Stejně důležitá je správná velikost pozice. Pokud má například trader účet 1 000 eur a je ochoten v jednom obchodu riskovat 1 %, maximální plánovaná ztráta činí 10 eur. Velikost pozice se následně odvíjí také od vzdálenosti Stop Lossu.
Nemusí přitom jít o ruční výpočty. Platformy, jako je třeba xStation 5, mají pro podobné situace zabudované nástroje. Ty umožňují nastavit riskovanou částku nebo procento kapitálu a další parametry obchodu. Trader tak neprovádí všechny výpočty ručně. A dále: Technická analýza není o nalezení jediného indikátoru, který spolehlivě předpoví další pohyb trhu. Jde spíše o vytvoření systematického způsobu, jak vyhodnocovat situaci, plánovat vstupy a především kontrolovat podstupované riziko. Kdo chce vědět víc, toho rovnou odkazuji na náš druhý modul tradingového cyklu. Najdete ho na stránkách XTB.
Tomáš Vranka, investičtní analytik XTB a spolupracovník redakce FinTag
—
Disclaimer: Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 procent retailových investorů došlo ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně!
