Investiční společnost Amundi uvádí na trh nový fond PRIMA, který zpřístupňuje investice na soukromých trzích, a to se vstupní investicí do 30 tisíc korun. Fond investuje do private equity, private debt a infrastrukturních projektů a kombinuje investice napříč fondy, strategiemi a regiony.
Jeho uvedení přichází v době, kdy se soukromé trhy postupně otevírají širšímu okruhu investorů. A to mimo jiné díky nové evropské regulaci ELTIF 2.0. Proč? Protože investice mimo burzu nabývají na významu.
—
Soukromé trhy v posledních letech nabývají na významu a doplňují tak tradiční investování na burze. Zatímco počet veřejně obchodovaných společností prochází konsolidací, sektor soukromých firem zaznamenal mezi lety 2008 a 2022 nárůst o přibližně 300 % [1]. Aktuálně tak více než 90 % firem zůstává mimo burzovní parkety. Což rozšiřuje investiční prostor do oblastí, které byly dříve běžným investorům hůře dostupné.
Amundi zkoumala využívání online investování v Česku i ve světě
Právě tento segment nyní zpřístupňují Evropské dlouhodobé investiční fondy [ELTIF]. Ty v praxi fungují jako most mezi standardními retailovými fondy a strukturami pro institucionální hráče. Díky nové regulaci tak i širší skupiny investorů využijí příležitosti v reálné ekonomice. A to za jasně nastavených pravidel pro rozložení investic a řízení rizik.
„Na trzích je dnes mnohem víc vidět, co skutečně funguje a co ne. S vyššími sazbami už nestačí spoléhat na růst ocenění a levné financování, mnohem víc záleží na tom, jak firmy dokážou generovat cash flow a kde se reálně vytváří hodnota. A to je něco, co se stále častěji odehrává i mimo veřejné trhy. Tomu odpovídá i rostoucí zájem o řešení, která tento segment zpřístupňují,“ říká Robert Kubín, Deputy CEO Amundi Czech Republic.
Alternativní aktiva jako součást portfolia
V prostředí vyšší volatility a proměnlivého makroekonomického vývoje roste důraz na širší diverzifikaci portfolia. Vedle tradičního rozdělení mezi akcie a dluhopisy se tak do popředí dostávají i další třídy aktiv. Mezi nimi i alternativní investice, které přinášejí odlišnou dynamiku a rozšiřují investiční možnosti.
„Rostoucí význam soukromých trhů je patrný i na struktuře portfolií velkých investorů. V jejich případě dnes alternativní aktiva většinou tvoří okolo 15 procent a doplňují tak tradiční investice, zatímco před deseti lety to bylo zhruba o polovinu méně. U některých institucionálních portfolií může být podíl private equity ještě výrazně vyšší,“ dodává Robert Kubín.
Struktura a investiční přístup fondu
Fond Amundi PRIMA investuje do private equity, private debt a infrastrukturních projektů. Tento specifický mix alternativních aktiv v rámci jednoho portfolia představuje na českém trhu unikátní koncept. Strategie fondu je primárně zaměřena na celoevropský trh. Na rozdíl od mnoha lokálních nabídek se tak PRIMA neomezuje pouze na místní firmy, ale otevírá investorům dveře k zavedeným evropským projektům a lídrům v reálné ekonomice napříč celým kontinentem.
Private equity se otevírá novým investorům. Fond Amundi překonal miliardu a hlásí úspěšný úpis
Portfolio je koncipováno jako široce diverzifikované napříč fondy, strategiemi i správci, včetně fondů renomovaných globálních investičních společností. Cílová struktura fondu předpokládá přibližně 15–45 % v private equity, 20–40 % v infrastruktuře a 15–25 % v private debt. Pro zajištění provozních potřeb a flexibility je pak 5–15 % vyčleněno pro likvidní aktiva. Fond využívá příležitostí jak na primárním, tak sekundárním trhu a doplňuje je o co-investice do konkrétních projektů.
Klíčovým pilířem fondu je odborné zázemí při výběru investic. Na správě portfolia se podílí švýcarská společnost Alpha Associates, která je součástí skupiny Amundi a má v oblasti soukromých trhů více než 30 let zkušeností. V současnosti spravuje majetek v objemu přibližně 20 miliard eur [2] a její dlouholeté know-how umožňuje identifikovat nejzajímavější příležitosti napříč celou Evropou.
Fond je určen především investorům s delším investičním horizontem, který odpovídá povaze těchto aktiv a s nimi spojené vyšší míře rizika. Investice jsou vypořádávány v měsíčních cyklech a fond umožňuje odkup za předem stanovených podmínek.
O společnosti Amundi
Amundi, přední evropský správce aktiv, který patří mezi 10 největších světových hráčů [3], nabízí svým 200 milionům klientů – retailových, institucionálních i firemních. Nabízí kompletní škálu spořicích a investičních řešení v rámci aktivní i pasivní správy, v tradičních nebo reálných aktivech. Tato nabídka je rozšířena o IT nástroje a služby. Ty pokrývají celý hodnotový řetězec spoření. Amundi, dceřiná společnost skupiny Crédit Agricole, kótovaná na burze, v současné době spravuje aktiva v hodnotě více 2,4 biliony eur [4].
Díky svým šesti mezinárodním investičním centrům [5], možnostem finančního a mimofinančního výzkumu a dlouhodobému závazku k odpovědnému investování je společnost Amundi klíčovým hráčem na poli správy aktiv.
Díky rozsáhlému zastoupení na místních trzích, zejména v Evropě a Asii, mohou klienti Amundi čerpat z odborných znalostí. A samozřejmě, že i zkušeností více než 5 400 zaměstnanců působících ve 34 zemích světa. / více informací: www.amundi.cz /
–Adman’s Choice–
[1] Capital IQ, únor 2022. / [2] Amundi data k 31. 12. 2025. / [3] Zdroj: IPE „Top 500 Asset Managers“ zveřejněno v červnu 2025, na základě spravovaných aktiv k 31. 12. 2024. / [4] Údaje Amundi k 31. 03. 2026. / [5] Paříž, Londýn, Dublin, Milán, Tokio a San Antonio [prostřednictvím strategického partnerství se společností Victory Capital].
