„Finanční ředitelé se musejí připravit na to, že peníze budou dražší,“ uvedl dnes [16.6.] při představení nové soutěže a platformy CFO Roku někdejší guvernér České národní banky, nyní hlavní ekonom Generali CEE Holding Miroslav Singer.
Podle něj poslední události ve vývoji americko-izraelské války s Íránem z hlediska inflačních tlaků sice přinesly určitou naději, ale na druhé straně stále přetrvávají silné tendence vlád k prohlubování zadlužování po celé Evropě.
„A i když jsem zastáncem silné a odolné České republiky, dvakrát pak z hlediska její obranyschopnosti, a to i za cenu dluhu, tak pokud si půjčíme v Evropě [unijní půjčka SAFE na vojenské vybavení, kterou včera schválila vláda, pozn. red.], tak to nemůže vést k ničemu jinému než k inflačním tlakům,“ řekl Miroslav Singer pro FinTag.
„A tak se finanční ředitelé firem musejí připravit na to, že peníze budou dražší. To bude zásadní trend, který zažijeme,“ dodává.
Ceny ropy Brent i WTI dál klesají. ČNB tak sazby možná nezvýší
V případě České republiky podle něj významnou roli sehrává napjatý trh práce. Jak říká, fronty práce chtivých lidí se před fabrikami stále netvoří. A tak zaměstnavatelé už dlouhé roky jen obtížně hledají kvalitní zaměstnance. Což vede k rychlému zvyšování mezd. A to je další proinflační faktor.
„Z tohoto pohledu tak centrální banky, jako například naposledy Evropská centrální banka, přistupují ke zvyšování úrokových sazeb,“ říká dále pro FinTag Miroslav Singer s tím, že to stejné osobně očekává i od České národní banky, která projedná ponechání, či zvýšení základních úrokových sazeb již tento týden ve čtvrtek [18.6.].
Na co se zadlužujeme v Česku
K tématu se pro FinTag vyjádřil i hlavní ekonom investiční skupiny Natland Petr Bartoň. I podle něj je zadlužování států napříč Evropou jedním z hlavních problémů. A to nejen z pohledu inflačních tlaků a stability cen.
Co se týče vládou Andreje Babiše [ANO] nyní schváleného zapojení Česka do unijní půjčky Bezpečnostní akce pro Evropu [SAFE] na vojenské vybavení v objemu zhruba 50 miliard korun, pak říká: „Zadlužování na obranu je samozřejmě problém v momentě, kdy se zadlužuje země, která má jednu z nejnižších nezaměstnaností. A to proto, že nemá výrobní kapacity na to, aby půjčku efektivně proměnila v produkci vojenského materiálu.“
Kontrola efektivity výdajů na obranu bere dech svou komplexností
Což podle jeho názoru ne zas tak docela přesně platí pro Českou republiku. Ta totiž podle jeho slov výdaje na obranu oproti jiným zemím spíše snižuje, což současně ale neznamená, že se nezadlužuje na jiné věci. Přičemž vláda Andreje Babiše hodlá unijní půjčku SAFE využít nejen na nákup tanků Leopard 2A8, ale i na výstavbu dálnice D11.
CFO Roku cílí na osvětu a posílení prestiže
Výše uvedené se zdá jako ryze makroekonomické téma, ale jak říká pro FinTag zakladatel skupiny My Value Officer a současně i nové soutěže a platformy pro finanční ředitele CFO Roku Václav Nedvídek, neplatí to tak docela. Podle něj jako dlouholetého finančního ředitele jsou to právě CFO, kteří by měli při všech těchto debatách zbystřit. A to třeba už kvůli tomu, že očekávané zvýšení sazeb ze strany ČNB přinese další zdražení úvěrů nejen pro domácnosti, ale i firmy. Pokud si tedy nepůjčují za výhodnějších podmínek v eurech, i když tento měsíc zvedla úroky i Evropská centrální banka.
„Prostě dnes ten finanční ředitel jakéhokoli podniku zdaleka už není jen tou žábou na prameni, která škrtí peníze, ale je to ředitel, který určuje finanční strategii, ale i vůbec celkovou strategii firmy do budoucna,“ vysvětluje pro FinTag Václav Nedvídek.
Na otázku, proč se pustil do pořádání soutěže CFO Roku, obecně tématu finančních ředitelů, odpovídá, že koncept takové soutěže a profesní platformy nosí v hlavě už déle než dva roky. A například na Slovensku již mají prestižní soutěž pro finanční ředitele.
„U nás v Česku je stále vžitá představa, že finanční ředitel pomáhá hlavně v krizi, ale to už dávno není pravda. Finanční ředitel dnes hlavně pomáhá k růstu firmy,“ vysvětluje a dodává, že jeho cílem je přinést osvětu tématu důležitosti finančních ředitelů zejména u malých a středních firem. To proto, že velké firmy se bez služeb CFO už docela neobejdou.
Stále mnoho firem služby CFO nevyužívá
Problém podle něj spočívá v tom, že mnoho malých a středních podniků nemá své vlastní finanční ředitele. Případně s nimi firmy nepracují tak, jak by měly. To dokládají i dostupné expertní odhady.
Například u firem s obratem do deseti milionů korun ročně pracuje s pozicí finančního ředitele, anebo alespoň s jeho pracovní náplní zhruba 101 firem z cca půl milionu firem. U firem s obratem od 50 do 200 milionů korun má CFO 1 759 z 17 585 firem [10 %]. Avšak u firem s obratem nad jednu miliardu korun nemá svého finančního ředitele pouze 47 společností z 600 tisíc. Zbytek jich CFO má.
Absence specializovaného finančního řízení u malých a středních firem podle Nedvídka překvapuje. A to zejména proto, že jsou to vždy finanční data, která jsou pro dlouhodobý úspěch jakékoli firmy klíčová. Navíc v dnešní době podle něj nejde jen o čísla, která firma získá v tom lepším případě za měsíc, v tom horším až za celé čtvrtletí, ale i o nastavení celkové obchodní strategie.
„Nové technologie dnes umožňují mít finanční čísla hned. Ale i je hned vyhodnocovat a výsledkům přizpůsobovat řízení firmy,“ vysvětluje Nedvídek a dodává: „Finanční ředitele stále vnímáme jako ty strážce nákladů, ale oni by se měli posouvat stále více do toho samotného byznysu firmy. Měli by se posouvat do oblastí, které byly dosud vyhrazeny generálním ředitelům.“
Výkonný marketing: Věřit jen jedné metrice je cesta do pekla!
Právě na změnu vnímání práce finančních ředitelů se chce soustředit v nově vznikající soutěži. Ta práci konkrétních finančních ředitelů posoudí na základě reálných dat firmy i uplatňování finančních ředitelů a finančního řízení v rámci celé firmy. Porota soutěže se skládá z renomovaných ekonomů, jako je Miroslav Singer, Petr Bartoň, Dominik Stroukal nebo bankéř Marek Ditz. A samozřejmě v ní zasednou i samotní finanční ředitelé – CFO [Chief Financial Officer].
Proč jsou finanční ředitelé tak důležití?
„Můj názor je, že v každé nejen, ale hlavně výrobní firmě jsou klíčoví tři ředitelé. Je to generální ředitel, výrobní ředitel a pak finanční ředitel,“ říká svůj náhled na význam finančních ředitelů Miroslav Singer.
Upozorňuje, že se celý svůj život pohybuje v managementech velkých firem. A finanční řízení v nich považuje za klíčové.
„Čím jsem starší a čím více firem jsem viděl, tím více si myslím, že kvalitní firmu charakterizuje kvalitní kultura. A bez toho, že ta firma má k dispozici kvalitní finanční čísla, nelze té kultury dosáhnout. V tomto smyslu je ten finanční ředitel kruciální záležitost,“ vysvětluje.
Přidává i zkušenosti z praxe: „Viděl jsem firmu, kde měli finanční data s tříměsíčním zpožděním. A tak v ní měli za to, že jim byznys jede, ale už dávno nejel. Viděl jsem firmy, které překvapovaly výkyvy kurzu koruny. A byl jsem ve firmě, kde říkali, že jim všechno dobře běží, mají zisky, ale jediné, co nemají, jsou peníze na to, aby jim lépe jela výroba. Kvalitní cash flow je klíčové.“
Další dílek do mozaiky přidává rovněž člen poroty CFO Roku ekonom Dominik Stroukal, který vyučuje na Metropolitní univerzitě Praha. Připomíná nástup nových technologií a jejich využití ve finančním řízení firmy. Zmiňuje, že nové technologie mohou velice dobře prospět nejen finančnímu zdraví firmy, ale i jejich prodejním, obchodním výsledkům. Obojí jde podle něj ruku v ruce.
„Bohužel Česko zejména v segmentu malých a středních firem zaostává v digitalizaci. Podle jednoho z průzkumů nástroje umělé inteligence jejich manažeři používají v průměru 1,5 hodinu týdně. Kdybych je srovnal se svými studenty, tak to není úplně dobrý výsledek. A CFO jsou na tom ještě hůře, a zejména pak CFO ve vyšším věku,“ vysvětluje.
Jak si žít lépe a radostněji…
Ekonom Petr Bartoň v souvislosti s CFO Roku pro FinTag uvádí, že je pro něj ctí, že se může zapojit do soutěže finančních ředitelů, ale i osvěty oboru.
„Demografie je neúprosná. Jediná šance, jak jejím trendům vzdorovat, je zvýšení produktivity. A to bez kvalitních finančních ředitelů nepůjde. To třeba už kvůli tomu, že ty velké firmy se k ´nějakým penězům´ vždy dostanou. Ale pro ty menší to tak snadné být nemusí,“ říká.
Současně odpovídá na zásadní otázku nejedné malé a střední firmy, kde takového kvalitního finančního ředitele či ředitelku vzít: „Jde o to, aby finanční strategie tyto firmy začaly intenzivněji řešit. A pokud se stane běžnější využijí služby finančních ředitelů, ten trh na to zareaguje, vyprodukuje je.“
Ale nejen to podle něj platí. Říká, že pokud se nová soutěž platforma CFO Roku skutečně stane „dobrou školkou a vychovatelkou“ současných a budoucích finančních ředitelů, „bude to významný krok k tomu, abychom všichni v Česku žili lépe a radostněji“.
Daniel Tácha
Už jenom množství peněz na obsluhu státního dluhu. Na jeho obsluhu si bere stát půjčky – alespoň za Fiali, což se snad až exponenciálné prodražuje.