Rozhýbat spící penzijní kapitál Česka i Evropy – to je hlavní mise nově vzniklé investiční platformy Aspire11. Za tou stojí český investor Pavel Mucha společně s podnikatelem a bankéřem Petrem Borkovcem.
Platforma Aspire11 startuje s fondem v objemu 500 milionů eur [přibližně 12,5 miliardy korun]. Ty přes ni během pěti let investuje penzijní společnost Rentea a investiční společnost Partners Invest. Ta patří do finanční skupiny Partners.
Aspire11 a Partners otevírají českým střadatelům přístup k privátním [neveřejným] trhům a investičním příležitostem. K nim měli doposud přístup pouze ti nejbohatší investoři. Aspire11 navazuje na dlouholetou zkušenost zakladatele Pavla Muchy zhodnocovat peníze. A to jak ve venture kapitálových fondech investujících do firem budoucí ekonomiky [dále jen VC], tak skrze přímé investice do zralých růstových firem – jak v Česku, tak globálně.
„Privátní trhy umějí přinést dlouhodobě vyšší výnos, než je průměrný výnos dosažitelný na akciových trzích. Proto jsou nejlepším investičním nástrojem především pro dlouhodobé penzijní peníze,“ vysvětluje Petr Borkovec, spoluzakladatel skupiny Partners.
Teprve nedávná legislativa, která umožnila vznik alternativních účastnických fondů v penzijním spoření. Otevřela tuto možnost i veřejnosti. Význam privátních trhů navíc roste také globálně. Zatímco v roce 1996 bylo v USA přes 7 300 veřejně obchodovaných společností, dnes je jich jen kolem 4 300. Čím dál více růstových příležitostí proto vzniká právě mimo burzy.
Dvě cesty do Aspire11 přes Partners: jak investovat?
Češi, kteří by rádi vyřešili svůj budoucí důchod prostřednictvím Aspire11, si mohou sjednat doplňkové penzijní spoření od společnosti Rentea. A tak i investovat prostřednictvím jejího Alternativního účastnického fondu. Ten směřuje investované prostředky do alternativních investic s cílem dlouhodobého výnosu kolem 12 % ročně. Klienti Rentea se tak dostanou k investicím do evropských i světově úspěšných fondů.
„Vznik alternativních účastnických fondů v penzijním spoření otevřelo cestu k nejlepším správcům a top investičním příležitostem v private equity, venture debt, venture capital, nemovitostech, komoditách, energetické i dopravní infrastruktuře a dalších netradičních zdrojích určených dosud jen pro nejbohatší investory. V následujících třech letech budeme investovat na privátních trzích minimálně 20 miliard korun dlouhodobých penzijních prostředků,“ říká Petr Borkovec.
Aktuálně skupina Partners svým klientům spravuje 150 miliard korun. V budoucnuale bude možné investovat prostřednictvím fondů kvalifikovaných investorů pod hlavičkou investiční společnosti Partners Invest. Minimální výše investice bude jeden milion korun s očekávaným dlouhodobým zhodnocením mezi 12 a 14 % ročně. Investice do privátních trhů tak bude další investiční příležitostí při přípravě na penzi.
„Veřejné trhy se vlivem stále rostoucí převahy pasivního investování stávají komoditou a mění se. Roste riziko investičních bublin, neefektivity trhů a nesprávného nacenění. To přináší volatilitu i schopnost dodávat opravdu zajímavý výnos na dlouhodobém penzijním horizontu. K tomu trhy jsou na vrcholech. Svým klientům, poradcům a bankovním pobočkám proto chceme rozšířit možnosti investování o pečlivě vybrané a spravované investiční příležitosti na privátních trzích. A tak diverzifikovat majetek svých klientů,“ vysvětluje Petr Borkovec, proč skupina Partners otevírá dveře novým investičním směrem.
Od spícího kapitálu k růstu napříč generacemi
„Probudit spící český penzijní kapitál a nasměrovat ho s rozvahou do rukou výjimečných podnikatelů stavějících růstové generační firmy a VC investorů se pro mě stalo posláním. Neveřejné trhy [private markets, pozn. red.] jsou rizikovější a méně likvidní než tradiční veřejné trhy, ale právě proto dokážou v dlouhém horizontu přinášet nejen vyšší výnosy, ale také pohánět ekonomiky a prosperitu společnosti,“ vysvětluje Mucha. „V Kanadě nebo USA díky nim penzijní fondy rostou a zlepšují lidem aktivní život v důchodu.“
Český penzijní kapitál podle analytiků Aspire11 představuje přibližně jen 8 % HDP, zatímco v zemích se silně rozvinutými penzijními systémy, jako je Dánsko, Švýcarsko, Nizozemsko, Kanada nebo Spojené státy, jde o 140 až 200 % HDP.
Strategie s globálním přesahem
Aspire11 začíná s fondem o velikosti 500 milionů eur a s dlouhým investičním horizontem, který může přesáhnout 20 let. Inspirován je takzvaným maple, javorovým, modelem kanadských penzijních fondů. Ten stojí na dlouhém investičním horizontu, široké diverzifikaci s globálním přesahem, nákladové efektivitě a vhledu do investovaných aktiv.
Aspire11 založil a vede Pavel Mucha, zakladatel venture kapitálové firmy KAYA VC a spoluzakladatel Orbit Capital. Během své investiční dráhy investoval do rozvoje firem Slevomat, Rohlik Group, Mews, Booksy či DocPlanner a vybudoval si blízké vztahy s řadou významných evropských i globálních VC a private equity fondů.
Zakládajícím partnerem [founding partner] je Petr Borkovec, který vybudoval finanční skupinu Partners, jež má ve čtyř evropských zemích na dva miliony zákazníků.
Oba nyní chtějí své zkušenosti využít k tomu, aby se penzijní kapitál stal budoucím motorem české i evropské ekonomiky. Ambicí Aspire11 je působit globálně, přičemž Evropa a Česko budou vždy v centru jeho pozornosti.
Více o finanční skupině Partners
Finanční skupina Partners působí na českém trhu již 18 let. Základem je společnost Partners Financial Services, založená v roce 2007, od roku 2009 je pak nejznámější finančněporadenskou společností v České republice. Zásluhu na jejím úspěchu má především objektivita, nabídka exkluzivních produktů a kontinuální vzdělávání finančních poradců. V současnosti má společnost asi 600 tisíc klientů, 180 poboček a 3 000 profesionálních poradců, manažerů, franšízantů a koncipientů.
Partners Financial Services je součástí finanční skupiny Partners, kterou dále tvoří Partners investiční společnost, nemovitostní fondy Trigea a Merity a vydavatelství NextPage Media, které provozuje weby Peníze.cz, Finmag.cz, Heroine.cz a časopis Football Club.
V červenci 2019 se skupina rozrostla o Simplea pojišťovnu, nabízející unikátní životní pojištění, a od června 2021 o penzijní společnost Rentea. Partners v roce 2021 také expandovali na Slovensko pod brandem Simplea. Skupina loni spustila Partners Banku, která klientům nabízí tři unikátní balíčky služeb – osobní, partnerský a pro rodinu. Obrat skupiny v roce 2024 překročil 5 miliard korun.
Více o Aspire11
Aspire11 je investiční platforma pro penzijní kapitál, kterou založil český investor Pavel Mucha. Začíná s fondem o počáteční velikosti 500 milionů eur, které plánuje v následujících pěti letech postupně investovat do růstových generačních firem a VC investorů ve světě bez opomíjení Česka.
Aspire11 vznikl s cílem aktivovat a propojit dnes spící domácí kapitál s dlouhým investičním horizontem i více než 20 let s globálními privátními trhy a umožnit českému penzijnímu kapitálu podílet se na růstových příbězích generačních firem, které jsou mimo dosah veřejných trhů.
Zaměřuje se na růstové generační firmy se silným produktem, podnikatelským DNA a špičkovou exekucí a na výjimečné rané VC investory, kteří investují s pevným přesvědčením do průlomových technologií, demografických změn a věří ve svět hojnosti.
Mezinárodní tým Aspire11, jak se bude rozrůstat, bude postupně zvětšovat svůj globální dosah. Tuzemským střadatelům v penzijních společnostech ho jako první zpřístupňuje penzijní společnost Rentea z finanční skupiny Partners.
Výnosy privátních trhů versus staré penzijní pojištění
Zahraniční diverzifikované fondy dlouhodobě přinášejí 6–9 % ročně. V České republice lidem často spí peníze ve starém penzijním připojištění garantující nezáporné zhodnocení. To dosahuje minimálního výnosu kolem 1 % ročně. Dle dat Asociace penzijních společností má aktuálně staré penzijní připojištění na 1,8 milionu Čechů. Ti tak neefektivně [ne]zhodnocují v úhrnu 363 miliard korun.
Jak fungují private markets & penzijní systémy jinde?
V Kanadě či USA směřují penzijní fondy běžně 10 až 30 % prostředků do privátních trhů, zatímco v Česku a většině Evropy byla tato možnost až donedávna nulová. Podle analýz Aspire11 by přesměrování jen 1 % aktiv evropských penzijních fondů uvolnilo přibližně 87 miliard eur ročně. To je zhruba čtvrtinu jejich ročních výnosů.
Takové 1 % investované každý rok po deset let by podpořilo evropskou ekonomiku více než 1,1 bilionem eur. Ruku v ruce s růstem kapitálu budoucích penzistů tyto prostředky budou pohánět evropské firmy v jejich růstu, expanzi. Evropský kapitál se tak i více zapojí do jejich vlastnictví a růstu hodnoty. Místo aby byly předčasně prodávány nebo konsolidovány.
–Adman’s Choice–
