Stát lidem opět nabízí Dluhopisy Republiky. Výnos je zhruba 5 %

Ministerstvo financí ČR [MF ČR] znovu nabízí občanům investice do státních dluhopisů. Do Dluhopisů Republiky může investovat každý od jednoho tisíce do tří milionů korun. Včera [14. 5.] ve 12:30 začalo první upisovací období.

MF ČR uvádí, že první upisovací období, kdy lze dluhopisy kupovat, potrvá do 28. června. Zaplatit musí nejpozději do 7. 7. Samotnou emisi stát vydá 15. května. V nabídce jsou tři typy státních dluhopisů – jejich podrobná specifikace je ke stažení k dispozici zde.

„Využíváme zkušenosti z fungování Dluhopisu Republiky z let 2018 až 2021. Obnovujeme oblíbený Fixní dluhopis i Proti-inflační dluhopis a posilujeme u nich motivaci pro dodržení celé spořící doby pěti let,“ uvedla ministryně financí Alena Schillerová [ANO].

Výnosy státních dluhopisů stouply. Spolu s tím i náklady na státní dluh

MF ČR nově ale i nabízí Flexi Bond určený pro aktivnější investory. U nich je splatnost každé tři měsíce [více níže, pozn. red.]. Aktivnější investoři tak mohou každé tři měsíce znovu vyhodnotit, jestli je pro ně držení Flexi Bondu atraktivní.

„A zároveň je tento dluhopis atraktivnější pro ty, kteří chtějí nebo potřebují mít každé tři měsíce své úspory k dispozici bez sankce za předčasný výběr. A rovněž chtějí získat jejich atraktivní zhodnocení bez dodatečných podmínek a omezení,“ doplnila ministryně.

Podle ní jsou státní dluhopisy pro domácnosti výhodné pro stát i občany: „Pro stát je výhodné, když část jeho dluhů drží domácnosti, protože to posiluje jeho pozici a stabilitu na finančních trzích. Je to výhodné i pro občany, kteří získají bezpečný a atraktivní způsob zhodnocení úspor.“ 

Dluhopisy pro občany jsou politické gesto, říká investiční expert

„Dluhopis Republiky je „zkrátka win-win projekt, jehož zrušení minulou vládou bylo gestem směrem k bankám a velkým investorům, že stát je tady hlavně pro ně. Tato éra ale podle ní obnovením emisí těchto dluhopisů končí. Nevidím důvod, proč by na úrocích ze státního dluhu nesměl profitovat i drobný český střadatel,“ dodala.

Stát nabídl tři druhy státních dluhopisů. Jak fungují

• Fixní státní dluhopis: Má splatnost pět let a výnos do splatnosti 4,544 % p. a. Výnosy jsou jednou ročně reinvestovány do stejné emise dluhopisů. Také ale lze využít možnost předčasného splacení jednou ročně k předem stanovenému datu v plné výši včetně výnosu. A to docela bez sankcí a bez poplatků. Maximálního zisku občan dosáhne při dodržení celé pětileté doby spoření. Nejvyšší výnos mu MF ČR připíše totiž v posledním výnosovém období, pátém roce.
• Proti-inflační státní dluhopis: I tento dluhopis má pětiletou splatnost, výnos se reinvestuje jednou ročně. O předčasné splacení lez žádat jednou ročně. Oproti Fixnímu státnímu dluhopisu se Proti-inflační státní dluhopis liší se ve způsobu stanovení výnosu. Ten každoročně určí pohyblivou úrokovou sazbou dle výše květnové meziroční změny indexu spotřebitelských cen, tedy inflace.

I Proti-inflační státní dluhopis obsahuje prvek motivace pro jeho držení celých pět let. Při předčasném splacení MF ČR roční výnos zastropuje na maximálně pět procent, ale při dodržení celé pětileté doby spoření se v pátém roce připíše součet hodnot veškeré dosavadní meziroční inflace přesahující 5 procent coby prémie za držení dluhopisu do splatnosti.

• Flexi Bond: Jde o novinku. Doba splatnosti činí tři měsíce. Výnos je k datu zahájení úpisu určený pevnou úrokovou sazbou ve výši 3,5 % p. a. Pokud dvoutýdenní repo sazba České národní banky účinná ke konci upisovacího období bude vyšší, pak bude výnos stanoven ve výši této vyšší sazby. Po 3 měsících se Flexi Bond automaticky vymění a výnos reinvestuje do nové emise se splatností opět tři měsíce. Pokud vlastník dluhopisů nemá zájem o automatickou výměnu na další tři měsíce, pak postačí nejpozději čtyři pracovní dny před datem splatnosti aktivně požádat o vyplacení peněz.

V případě prvního upisovacího období bude nejzazším termínem pro žádost o vyplacení peněz z Flexi Bondu pátek 9. 10. 2026. MF ČR vždy před zahájením dalšího upisovacího období Flexi Bondu zveřejní výnos a dobu do splatnosti nového dluhopisu. Jejich držitelé tak budou mít možnost tuto výši zohlednit při rozhodování, jestli své Flexi Bondy reinvestovat nebo vybrat.

Jak si koupit státní Dluhopis Republiky

MF ČR uvádí, že nákup všech dluhopisů lze vyřídit kompletně elektronicky a bez poplatků na webové stránce https://pssd.sporicidluhopisycr.cz. Pro založení a vstup do osobního majetkového účtu je zapotřebí Identita občana s úrovní záruky Vysoká nebo Značná [např. Bank ID, eObčanka, NIA ID, Mobilní klíč eGovermentu] nebo Osobní číslo a PIN zaslané na mobilní telefon a poštou po registraci na internetových stránkách ministerstva financí a následné návštěvě pobočky Czech POINT. Pro všechny, kdo již mají majetkový účet, se nic nemění a mohou jej okamžitě využít k novému nákupu.

Fico pobízí Slováky k účasti na státním dluhu. Nabídl jim dluhopisy

Všechny nabízené dluhopisy lze koupit na 50 vybraných pobočkách Československé obchodní banky. Fixní dluhopis a Proti-inflační dluhopis lze koupit také na 55 vybraných pobočkách České spořitelny.

Chorvatsko nabízí dluhopisy lidem, v Česku je ticho po pěšině

Všechny informace o státních dluhopisech pro domácnosti jsou přehledně k dispozici na webu https://dluhopisy.gov.cz/. Na stránkách je kalkulačka, na které si zájemce může při zadání investované sumy a vybraného dluhopisu spočítat očekávaný výnos. Ten logicky není předem znám u proti-inflačního dluhopisu. V jeho případě si zájemce bude moci spočítat, kolik by mu proti-inflační dluhopis vynesl pro různě zadaný vývoj meziroční inflace, uvádí MF ČR.

–RED–