Červnová data z tuzemského hypotečního trhu přinesla zklidnění po mimořádně silných měsících, uvádí ve svém aktuálním Hypomonitoru Česká bankovní asociace [ČBA].
ČBA pak potvrzuje, že je za tím politika České národní banky [ČNB], která se současně částečně ale i spolupodílela na zmíněných „mimořádně silných měsících“. Letos v dubnu vstoupila v platnost její doporučení, která omezují poskytování takzvaných investičních hypoték. Tedy hypoték na pořízení nemovitosti nikoliv k bydlení, ale ke spekulaci.
56 % mladých lidí si myslí, že rodiče jim mají zajistit vlastní bydlení
Zejména omezení v podobě zpřísnění ukazatele DTI [Debt to Income], který vyjadřuje poměr mezi celkovým zadlužením žadatele a jeho čistým ročním příjmem, se podle finančního poradce skupiny Partners Vladimíra Weisse dotklo klientů, kteří si pořizují třetí a další nemovitost na hypotéku.
„Klient se musí vejít do sedminásobku svého ročního příjmu. A to je pro mnoho z nich poměrně zásadní limit. V praxi to znamená, že i lidé s dobrými příjmy a kvalitním portfoliem nemovitostí už nemusí na další úvěr dosáhnout,“ říká pro FinTag.
Současně ČNB zpřísnila ukazatel LTV [Loan-to-Value]. Ten označuje poměr mezi výší úvěru a odhadní hodnotou zastavené nemovitosti. Centrální banka ho stanovila na 70 procent.
Úroky u hypoték stouply o 0,30 %. Bankéři věří v krátkodobé zvýšení
Další zásah do hypotečního trhu ze strany ČNB přišel s červnovým zvýšením úrokových sazeb, kdy hlavní sazba stoupla na 3,75 procenta. Podle ČBA tak průměrná úroková sazba u hypoték už v červnu stoupla na 4,79 procenta [+0,10 % meziměsíčně]. Avšak tento údaj neodpovídá aktuálním tržním úrokům na trhu. A to proto, že zahrnuje zejména hypotéky rozjednané před zvýšením sazeb ČNB. A dál mapuje pouze červen. O aktuální realitě více vypovídá sazba 5,32 procenta, kterou již za červenec uvádí Swiss Life Hypoindex.
Hypoteční trh v červnu
Celkově banky a stavební spořitelny v červnu poskytly nové a refinancované hypotéky v objemu 48,9 miliardy korun. To je o sedm procent méně než v květnu. Objem nových hypoték bez refinancovaných úvěrů byl 36,5 miliardy korun.
Banky rozdělí sazbu u hypoték. Nižší pro refixace, vyšší pro nové úvěry
Podle hlavního ekonoma ČBA Jaromíra Šindele po měsících mimořádně silné hypoteční aktivity zkraje roku, v němž hrálo roli i „předzásobení“ před tvrdšími pravidly ČNB, přišel v červnu zřetelný návrat k silnému normálu z loňského druhého pololetí.
„Přísnější pravidla centrální banky, posun hypotečních sazeb kvůli vyšším tržním úrokům a stále dražší nemovitosti přinesly na červnový hypoteční trh zklidnění, včetně průměrné výše hypotéky,“ říká.
Ne počty žádostí, ale zdražující nemovitosti tlačí objemy hypoték
Hypoteční trh nicméně zůstal na stále silných číslech. Tomu, aby tato čísla byla ještě silnější, pak podle něj brání nyní vyšší tržní úrokové sazby a stále drahé nemovitosti. Což potvrzují i červnová data. Podle nich banky a stavební spořitelny poskytly skutečně nové hypotéky bez refinancování za 36,5 miliardy korun, meziměsíčně o čtyři procenta méně.
Průměrná měsíční splátka a průměrná hypotéka
Podle dat ČBA se vrátila průměrná měsíční splátka u nové hypotéky kvůli aktuálnímu útlumu pod 26 tisíc korun a mediánová pod 21 tisíc korun. Přesto platí, že kombinace nárůstu úrokové sazby a vyšší průměrné výše hypotéky v červnu 2026 ve srovnání s průměrnými hodnotami z roku 2025 zvýšily průměrnou měsíční splátku nově poskytnuté hypotéky o 3,1 tisíce korun.
Měsíční splátky průměrné a mediánové hypotéky dle délky splatnosti a úrokové sazby
[Zdroj: ČBA]
Průměrná výše nově poskytnutých hypoték v červnu klesla z důvodu útlumu trhu na 4,68 milionu korun, tedy téměř o tři procenta meziměsíčně. Nicméně její výše byla o jedenáct procent vyšší než 4,21 miliony korun před rokem. Což ale, jak uvádí ČBA, představuje zvolnění po dubnovém 20% meziročním nárůstu.
Splátky hypoték rostou meziročně o 15 %. Stejně jako ceny nemovitostí
„Vyšší průměrná velikost hypotéky na počátku letošního roku pravděpodobně odráží doznívající efekt předzásobení u takzvaných investičních hypoték, kde od dubna ČNB zpřísnila požadavky – LTV na 70 % a DTI na 7x,“ uvádí zástupci ČBA.
Odhad červnové inflace ČNB je mimo o 0,6 %. Koruna mírně oslabuje
Průměrná výše hypotéky odráží zdražování nemovitostí v Česku. Ty i v letošním prvním čtvrtletí rostly o deset procent. Podle dat společnosti Flat Zone průměrná transakční cena bytů, jak nových, tak starších v ČR v prvním letošním čtvrtletí dosáhla 98 tis. Kč/m2 po 4,7% meziročním nárůstu.
Češi jdou po nemovitostech. Spoření na penzi je až na třetím místě
Co se týče zdražování nemovitostí a nájmů v Česku, které se podle ekonomů podílejí na celkové inflaci dlouhodobě jedním procentem a jsou jedním z důvodů, proč centrální banka zvedla úrokové sazby, ČNB na to recept nemá. Uvedl to v červnu pro FinTag její guvernér Aleš Michl [více zde].
–RED–
