Celkový veřejný dluh federální vlády USA v úterý poprvé překonal hranici 40 bilionů dolarů [cca 828 bilionů Kč]. Nejedná se o překvapení. Rekordní hranici 40 bilionů americký dluh brousí už několik posledních měsíců.
Teď ji ale překročil. Včera [19.8.] to oznámilo americké ministerstvo financí spolu s informací, že od září zdvojnásobí objem odkupů dlouhodobých státních dluhopisů. Odkup státních dluhopisů zvedne ze dvou miliard dolarů [cca 41,4 mld. Kč] na čtyři miliardy dolarů [cca 82,8 mld. Kč] na jednu operaci.
Jde o druhou intervenci ze strany amerického ministra financí Scotta Bessenta na udržení nákladů na obsluhu státního dluhu v přijatelných mezích v tomto měsíci. Zkraje srpna americké ministerstvo financí pomáhalo Japonsku při intervenci na devizovém trhu, jejímž cílem bylo zvrátit dlouhotrvající pokles kurzu japonského jenu vůči americkému dolaru. Tímto krokem Bessent předešel možným výprodejům amerických státních dluhopisů z japonské strany. A tím prodražení nákladů na obsluhu dnes již znovu rekordního amerického státního dluhu.
—
„Americký dluh, který překročil hranici 40 bilionů dolarů, se za prezidenta Trumpa a Bidena zdvojnásobil,“ komentovala to včera již v titulku agentura Reuters.
Rozpočtový deficit USA poprvé od roku 2022 klesl. Přispěla cla
Citovala i některé z ekonomů. Maya MacGuineasová, prezidentka nestranického Výboru pro federální rozpočet, uvedla, že obří dluh USA už zdaleka není jen záležitostí účetních vládních knih, ale pociťuje ho negativně celá americká ekonomika. Zejména pak američtí spotřebitelé a jejich peněženky.
„Čím více si půjčujeme, tím více zhoršujeme inflaci. Současně potlačujeme důležité priority ve státním rozpočtu. A to nás činí zranitelnými proti mimořádným událostem doma i v zahraničí,“ upozornila.
Válka v Íránu se přelila do dluhopisů. Finanční domino je na spadnutí
Částku 40 bilionů dolarů dluhu podle ní Amerika dosáhla necelých pět měsíců poté, kdy dluh činil 39 bilionů dolarů [cca 807 bilionů Kč], což bylo letos v březnu. Přičemž ještě v roce 1981 podle ní činil americký státní dluh jeden bilion dolarů, tedy v přepočtu necelých 21 bilionů korun.
„Je ohromující vidět, jak předvídatelný byl a stal se fiskální úpadek globální mocnosti,“ dále vyjasnila.
Musk odhalil mrtvé duše v čerpání penzí a dávek. Trump mu důvěřuje
I navzdory zvýšenému příjmu amerického státního rozpočtu díky celní politice amerického prezidenta Donalda Trumpa v USA nyní prudce stouply náklady na obranu, ale i nové zejména sociální programy, jakkoli jiné byly potlačeny. Spolu s tím rostou náklady na obsluhu státního dluhu.
Americký dluh podrobněji
Denní výkaz amerického ministerstva financí ukázal, že nesplacený státní dluh USA vzrostl na 40,047 bilionu dolarů toto úterý. Za posledních necelých deset let, jak už bylo řečeno, se zdvojnásobil. V lednu 2017, kdy se prezidentem poprvé stal Donald Trump, federální veřejný dluh činil 19,95 bilionu dolarů [cca 413 bilionů Kč].
WSJ: Biden a jeho lidé manipulují výdaje na sociální programy
Agentura Reuters doplnila, že asi třetina nárůstu se odehrála v období dvou let pandemie covidu. Vláda v čele s Trumpem tehdy [na dluh] financovala opatření proti pandemii. Na dluh pak provozovala běžný chod státu i administrativa Joea Bidena. Svou roli podle Reuters dlouhodobě sehrává i výše daňových příjmů, která neodpovídá výdajům.
Ekonomové již několik posledních týdnů předpovídali, že dluh překročí hranici 40 bilionů dolarů. Varovali před vypuknutím dluhové krize v plném rozsahu. A upozorňovali na souvislost s děním na finančních trzích, zejména na akciovém trhu.
„Akcie pravděpodobně poletí dolů až ve chvíli, kdy stoupající státní dluhy vyženou úroky na dluhopisech tak vysoko, že se z nich stane neodolatelně výhodná alternativa vůči rizikovým aktivům,“ psal na FinTag již letos v březnu a opět před 14 dny investiční analytik a spolupracovník redakce Petr Novotný.
Zadlužení USA v mld. USD
„Právě výnosy dlouhodobých dluhopisů zůstávají největším skrytým rizikem. Trh sice momentálně tančí na vlně optimismu, ale ignorovat drahé peníze a drahou ropu nemůže donekonečna,“ psal na FinTag ještě toto pondělí.
Doplnil, že celá americká ekonomika je dnes plně závislá na takzvaném efektu bohatství, jelikož majetek domácností v akciích narostl o obrovské sumy. Americké úřady tak udělají absolutně cokoli, aby zabránily utažení finančních podmínek, které by ukončilo býčí trh.
A je to tady. Americké ministerstvo financí od září zdvojnásobí, jak už bylo řečeno, objem odkupů dlouhodobých státních dluhopisů nejméně na čtyři miliardy dolarů na jednu operaci. Podle Reuters tím úřad podpoří likviditu na trhu s dluhopisy a alespoň dočasně zastaví růst jejich výnosů.
Ministr Bessent dluhopisy řešil již zkraje srpna
Dosud ministerstvo při jednotlivých odkupech plánovalo nakupovat dluhopisy za dvě miliardy USD. Vyšší objem nákupů se od 9. září do 4. listopadu bude týkat dluhopisů v segmentech se splatností od deseti do 20 let a od 20 do 30 let. Změna přichází poté, kdy silný výprodej na trhu se státními dluhopisy vynesl výnos třicetiletých amerických státních dluhopisů na nejvyšší úroveň od roku 2007.
„Výnos třicetiletých dluhopisů USA tento týden vystoupil až na 5,34 procenta. Později klesl a po oznámení ministerstva se snížil až na 5,187 procenta. To představuje nejvýraznější jednodenní pokles výnosu od konce června,“ uvedl pro FinTag Petr Novotný.
Dluhopisové trhy zažívají masakr. Svět obchází riziko stagflace
Odkupem stát nakupuje zpět dříve vydané dluhopisy, čímž může usnadnit obchodování na trhu a pomoci omezit výkyvy. Nejde přitom o první intervenci ze strany amerického ministra financí. Scott Bessent se zkraje srpna připojil k Japonsku při intervenci na devizovém trhu. Jejím cílem bylo zvrátit dlouhotrvající pokles kurzu japonského jenu vůči americkému dolaru. Tímto krokem předešel možným výprodejům amerických státních dluhopisů z japonské strany.
Doplňme, že americký trh se státními dluhopisy má hodnotu zhruba 32,2 bilionu dolarů [cca 666 bilionů Kč]. A dluhopisů se splatností 20 až 30 let bylo ke konci července v oběhu zhruba za 5,5 bilionu dolarů [cca 114 bilionů Kč].
–DNA–
