Z bitcoinových ETF odtékají peníze druhou nejvyšší rychlostí v historii

Finanční trhy zažívají nejsilnější otřes od začátku roku. Akciové tituly spojené s umělou inteligencí [AI] čelí ostré palbě, bitcoin se propadl na půlroční minimum a „high beta“ akcie procházejí destrukcí.

A zatímco spekulanti panikaří, Warren Buffettův Berkshire Hathaway drží rekordní hotovost. Více v aktuálním videu a analýze o dění na trzích na FinTag od investičního analytika Petra Novotného.

—

Trhy procházejí extrémním obratem od rizika k bezpečí. Místo riskantních aktiv investoři hromadně upřednostňují nudná, ale bezpečná aktiva, jako jsou dluhopisy. Tento vývoj signalizuje rostoucí obavy z ekonomického výhledu a opatrnost.

Hlavním viníkem nejistoty je AI. Investory začíná trápit, zda se obří investice do ní vůbec vrátí. Tato skepse se odráží v obrovském propadu takzvaných „high beta momentum“ akcií. To značí těch nejvíce spekulativních a dříve nejrychleji rostoucích titulů, které jely čistě na vlně optimismu. Pokles této skupiny je největší od dob uvedení DeepSeeku.

Technické ukazatele křičí o pomoc a bitcoin varuje

Index S&P 500 testuje svůj klíčový 50denní klouzavý průměr. Jeho proražení by přineslo další pokles. Nasdaq vykazuje obrovskou denní volatilitu a formaci „Doji“ svíčky. Ta ukazuje na vyrovnaný boj mezi býky a medvědy.

Vývoj indexu S&P 500

[Zdroj: Bloomberg]

[Pozn. red.: Doji svíčka se ukazuje, když je počáteční cena nástroje prakticky stejná jako cena uzavírací. Svíčka vypadá jako kříž, obrácený kříž nebo znaménko plus. Jedná se o neutrální formaci. Jakýkoliv sklon k býčímu nebo medvědímu trendu je založený na předcházející Price Action a následném potvrzení.]

Digitální zlato, bitcoin, se propadlo na 94 000 dolarů [cca 1 957 080 Kč]. Jde o šestiměsíční minimum. Pád přitom pokračuje již třetí týden za sebou. Z ETF zaměřených na bitcoin odtékají peníze druhou nejvyšší rychlostí v historii. Technické ukazatele však křičí, že bitcoin je extrémně přeprodaný. Což v minulosti často předcházelo silnému odrazu nahoru.

Trhy: Warren Buffett jako maják stability?

Zatímco trhy panikaří, Buffettův Berkshire Hathaway má chladnou hlavu. I přes některé nákupy byl ve třetím čtvrtletí čistým prodejcem akcií. Jeho obrovská hotovostní zásoba vzrostla na rekordních 382 miliard dolarů [cca 8 bilionu Kč].

Kolik Warren Buffett prodělal na akciích Apple? Hodně!

Berkshire výrazně snížila podíl v Applu a Bank of America, naopak poprvé v historii nakoupila akcie Googlu a posílila své pozice v Chevronu.

A co bude dál?

Volatilita zacyklila trh. Páteční oživení bylo spíše záchvatem úlevy než signálem, že je „po všem“. Klíčovým okamžikem pro budoucí vývoj budou výsledky společnosti Nvidia. Ty poskytnou zásadní signál o zdraví celého sektoru AI. Do konce roku se tak vytváří velmi napjatý a zajímavý tržní vývoj, který prověří nervy všech investorů.

Petr Novotný, investiční analytik a spolupracovník redakce FinTag