Umělá inteligence [AI] se stala jedním z nejzásadnějších nejen technologických, ale i investičních trendů současnosti. Mnoho čipových firem v poslední dekádě zvýšilo zisky na akcii [EPS] více než o 15 procent ročně.
Firmy napojené na AI rostou tempem, které překvapuje i zkušené investory. A jejich vliv na čipový průmysl je obrovský. Více v textu investičního analytika XTB a spolupracovníka redakce FinTag Tomáše Vranky.
Seznam společností s vysokým průměrným ročním růstem EPS ukazuje obrázek vpravo. Dvě z těchto společností – tchajwanská TSMC a nizozemská ASML – minulý týden zveřejnily hospodářské výsledky za uplynulý kvartál. V obou případech čísla potvrdila silný růst sektoru umělé inteligence.
Jako první prezentovala svá čísla ASML, která je nejpokročilejším výrobcem drahých a složitých litografických strojů určených pro produkci nejmodernějších čipů na světě. Kromě mírného překonání odhadů ASML zvýšila svůj výhled na aktuální čtvrtletí a oznámila vyšší objem nových objednávek, než se očekávalo.
Zaznělo, že čipový sektor zůstává silný a že jeho růst táhne právě umělá inteligence. Odhaduje se, že do roku 2030 tento segment přesáhne hodnotu 1 bilionu dolarů [cca 21 bilionů Kč]. ASML věří, že litografie zůstane centrem inovací. A že nasazování nejmodernější technologie EUV [extrémní ultrafialová litografie, pozn. red.] nabírá na obrátkách. Společnost čeká silnou poptávku zákazníků.
Celkově byly výsledky ASML velmi dobré. Akcie firmy za poslední tři měsíce posílily přibližně o 50 procent. To odráží důvěru investorů v další růst odvětví.
Klíčový hráč TSMC investuje miliardy do vybavení
Nejdůležitějším zákazníkem ASML je tchajwanská TSMC. Ta využívá její stroje pro výrobu nejvýkonnějších čipů na světě. Ty dodává společnostem jako Apple, Qualcomm, Nvidia či AMD. Tyto dvě firmy – ASML a TSMC – jsou pro současný rozmach AI naprosto klíčové, protože nikdo jiný než ASML nedokáže vyrobit takto pokročilé stroje. A nikdo kromě TSMC neumí pomocí těchto zařízení vyrábět samotné čipy.
Výsledky ASML [červená a zelená] a TSMC [modrá]
[Zdroj: xStation 5]
Od dubnových minim přidaly akcie TSMC více než 100 procent. Pozitivní výhled společnost potvrdila i v rámci svých výsledků. Zisky a tržby vzrostly o více než 40 procent. Většinu prodejů tvořily čipy určené pro vysoce výkonné počítače, tedy i pro potřeby AI.
Tchajwanská TSMC, která vyrábí čipy, zvýšila zisk o 61 procent
TSMC pokračuje v rozsáhlých investicích do výrobního vybavení, ty mají za celý rok činit více než 40 miliard dolarů [cca 838 mld. Kč]. Stejně jako ASML i TSMC zvýšila výhled na aktuální čtvrtletí. Podle něj poptávka spojená s AI výrazně podporuje růst jejích tržeb.
Čipový průmysl na vlně růstu
Čipovému sektoru se daří i jako celku. Index čipového průmyslu, který sleduje vývoj tržeb firem pokrývajících přibližně 99 procent amerických tržeb a zhruba dvě třetiny tržeb celosvětových, roste stejně. Tento ukazatel potvrzuje, že se sektoru daří mimořádně dobře.
Americká Nvidia rozjede výrobu čipů v USA do 12 až 15 měsíců
Z výsledků jednotlivých firem i pohledu širšího trhu je patrné, že boom AI má zásadní dopad na čipový průmysl a nadále podporuje jeho růst. Vývoj v tomto segmentu bude nadále klíčovým faktorem pro investory sledující technologické akcie.
Nvidia zachraňuje Intel. Stále je to americká strategická firma
Pokud vás zajímá, které firmy z AI segmentu mají největší potenciál, a jak na nich mohou investoři v dalších letech vydělat, stáhněte si bezplatný e-book o společnostech umělé inteligence na webu XTB.
Tomáš Vranka, investiční analytik a spolupracovník redakce FinTag
